信托機(jī)構(gòu)試水全市場(chǎng)配置型財(cái)富管理
就在券商資管、基金專戶糾結(jié)著怎么做資產(chǎn)管理的時(shí)候，以中信信托、外貿(mào)信托、上海信托為首的老牌信托公司已經(jīng)開始“轉(zhuǎn)型財(cái)富管理”的全新探索。轉(zhuǎn)型倚靠的，是產(chǎn)銷分離組織架構(gòu)下的產(chǎn)品全市場(chǎng)配置。在此過(guò)程中，如何撤并團(tuán)隊(duì)激勵(lì)，如何豐富可選產(chǎn)品，是機(jī)構(gòu)必須面對(duì)的兩大難題。
信托轉(zhuǎn)型，不是一個(gè)人在戰(zhàn)斗。
布局全市場(chǎng)配置
2012年末資產(chǎn)管理行業(yè)的標(biāo)志性事件，是旨在放寬證券、基金、保險(xiǎn)行業(yè)投資范圍的一系列資管新政發(fā)布。而對(duì)信托行業(yè)來(lái)說(shuō)，其標(biāo)志性的事件，或許是以外貿(mào)信托、中信信托為代表的老牌信托公司公開發(fā)布財(cái)富管理品牌“五行財(cái)富”和“信惠財(cái)富”。
中國(guó)金融市場(chǎng)的不斷完善深化和持續(xù)創(chuàng)新，對(duì)信托制度不斷提出新的需求。中信信托董事長(zhǎng)蒲堅(jiān)在《2012年中國(guó)信托行業(yè)金皮書踐行奠定信托》中提出，中信信托將推動(dòng)新的戰(zhàn)略升級(jí)，全面構(gòu)建財(cái)富管理體系。
無(wú)獨(dú)有偶。上海信托官網(wǎng)在春節(jié)后低調(diào)改版，“信利正•睿見遠(yuǎn)”赫然出現(xiàn)在首頁(yè)顯著位置，而“信睿財(cái)富”正是上海信托推出的全新財(cái)富管理品牌。
據(jù)上海信托高層透露，公司計(jì)劃選取20位擁有5000萬(wàn)以上可供投資資產(chǎn)的高端客戶，進(jìn)行以全市場(chǎng)配置為主體的對(duì)財(cái)富管理的全新探索。以目前上海信托的產(chǎn)品序列來(lái)看，“紅寶石”、“藍(lán)寶石”、“白金”、“明珠”、“現(xiàn)金豐利”、“國(guó)瑞”等多個(gè)系列化、標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品線，已覆蓋流動(dòng)性管理類、融資類、投資類，且跨期限、跨領(lǐng)域、跨標(biāo)的，已基本完成全市場(chǎng)配置的基礎(chǔ)準(zhǔn)備。
與上海信托“自建產(chǎn)品線”策略有所不同的是，新華信托醞釀中的財(cái)富管理品牌“普德財(cái)富”則計(jì)劃采用“產(chǎn)品超市”策略，結(jié)合客戶的財(cái)富經(jīng)驗(yàn)及機(jī)構(gòu)的廣泛通路鋪貨上架，搭建產(chǎn)品平臺(tái)。
陣痛產(chǎn)銷分離
無(wú)論是自建產(chǎn)品線還是外擴(kuò)產(chǎn)品超市，要最終實(shí)現(xiàn)“財(cái)富管理”的目標(biāo)，并不是一件簡(jiǎn)單的事。首先要解決的，便是從團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)制到產(chǎn)銷分離的轉(zhuǎn)變。
目前，信托公司的產(chǎn)銷結(jié)構(gòu)大致可分為兩類。一類以平安信托、上海信托為代表，推行產(chǎn)銷分離，流程標(biāo)準(zhǔn)化；另一類以中融信托、新華信托為代表，采用團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)制。而另一種產(chǎn)銷分離的方式，則是指“項(xiàng)目承攬——產(chǎn)品承做——產(chǎn)品承銷”三階段分屬不同部門負(fù)責(zé)，實(shí)現(xiàn)流程標(biāo)準(zhǔn)化，最終的效果是財(cái)富管理中心（銷售階段）能夠廣泛選取產(chǎn)品，為實(shí)現(xiàn)客戶資產(chǎn)的全市場(chǎng)配置提供了可能性。
來(lái)自團(tuán)隊(duì)的轉(zhuǎn)型阻力是可想而知的，但陣痛似乎又不可避免?！皬男磐袡C(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型財(cái)富管理的角度來(lái)看，產(chǎn)銷分離的直接效果是能夠加強(qiáng)公司層面對(duì)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的控制力，并將更加豐富的產(chǎn)品供投資者選擇，這是大勢(shì)所趨。因此，關(guān)鍵落在了如何調(diào)整激勵(lì)以順利實(shí)現(xiàn)流程的標(biāo)準(zhǔn)化?！币晃鞑啃磐泄靖笨偼嘎?，該公司已將轉(zhuǎn)型事宜提上日程。
信托轉(zhuǎn)型，不是一個(gè)人在戰(zhàn)斗。
布局全市場(chǎng)配置
2012年末資產(chǎn)管理行業(yè)的標(biāo)志性事件，是旨在放寬證券、基金、保險(xiǎn)行業(yè)投資范圍的一系列資管新政發(fā)布。而對(duì)信托行業(yè)來(lái)說(shuō)，其標(biāo)志性的事件，或許是以外貿(mào)信托、中信信托為代表的老牌信托公司公開發(fā)布財(cái)富管理品牌“五行財(cái)富”和“信惠財(cái)富”。
中國(guó)金融市場(chǎng)的不斷完善深化和持續(xù)創(chuàng)新，對(duì)信托制度不斷提出新的需求。中信信托董事長(zhǎng)蒲堅(jiān)在《2012年中國(guó)信托行業(yè)金皮書踐行奠定信托》中提出，中信信托將推動(dòng)新的戰(zhàn)略升級(jí)，全面構(gòu)建財(cái)富管理體系。
無(wú)獨(dú)有偶。上海信托官網(wǎng)在春節(jié)后低調(diào)改版，“信利正•睿見遠(yuǎn)”赫然出現(xiàn)在首頁(yè)顯著位置，而“信睿財(cái)富”正是上海信托推出的全新財(cái)富管理品牌。
據(jù)上海信托高層透露，公司計(jì)劃選取20位擁有5000萬(wàn)以上可供投資資產(chǎn)的高端客戶，進(jìn)行以全市場(chǎng)配置為主體的對(duì)財(cái)富管理的全新探索。以目前上海信托的產(chǎn)品序列來(lái)看，“紅寶石”、“藍(lán)寶石”、“白金”、“明珠”、“現(xiàn)金豐利”、“國(guó)瑞”等多個(gè)系列化、標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品線，已覆蓋流動(dòng)性管理類、融資類、投資類，且跨期限、跨領(lǐng)域、跨標(biāo)的，已基本完成全市場(chǎng)配置的基礎(chǔ)準(zhǔn)備。
與上海信托“自建產(chǎn)品線”策略有所不同的是，新華信托醞釀中的財(cái)富管理品牌“普德財(cái)富”則計(jì)劃采用“產(chǎn)品超市”策略，結(jié)合客戶的財(cái)富經(jīng)驗(yàn)及機(jī)構(gòu)的廣泛通路鋪貨上架，搭建產(chǎn)品平臺(tái)。
陣痛產(chǎn)銷分離
無(wú)論是自建產(chǎn)品線還是外擴(kuò)產(chǎn)品超市，要最終實(shí)現(xiàn)“財(cái)富管理”的目標(biāo)，并不是一件簡(jiǎn)單的事。首先要解決的，便是從團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)制到產(chǎn)銷分離的轉(zhuǎn)變。
目前，信托公司的產(chǎn)銷結(jié)構(gòu)大致可分為兩類。一類以平安信托、上海信托為代表，推行產(chǎn)銷分離，流程標(biāo)準(zhǔn)化；另一類以中融信托、新華信托為代表，采用團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)制。而另一種產(chǎn)銷分離的方式，則是指“項(xiàng)目承攬——產(chǎn)品承做——產(chǎn)品承銷”三階段分屬不同部門負(fù)責(zé)，實(shí)現(xiàn)流程標(biāo)準(zhǔn)化，最終的效果是財(cái)富管理中心（銷售階段）能夠廣泛選取產(chǎn)品，為實(shí)現(xiàn)客戶資產(chǎn)的全市場(chǎng)配置提供了可能性。
來(lái)自團(tuán)隊(duì)的轉(zhuǎn)型阻力是可想而知的，但陣痛似乎又不可避免?！皬男磐袡C(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型財(cái)富管理的角度來(lái)看，產(chǎn)銷分離的直接效果是能夠加強(qiáng)公司層面對(duì)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的控制力，并將更加豐富的產(chǎn)品供投資者選擇，這是大勢(shì)所趨。因此，關(guān)鍵落在了如何調(diào)整激勵(lì)以順利實(shí)現(xiàn)流程的標(biāo)準(zhǔn)化?！币晃鞑啃磐泄靖笨偼嘎?，該公司已將轉(zhuǎn)型事宜提上日程。
(xief摘自上海證券報(bào))